藍(lán)宇化工去年將為它某家配套提供原材料的子公司藍(lán)云轉(zhuǎn)讓了出去，藍(lán)云本身是虧損的，而且經(jīng)營(yíng)資質(zhì)有違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)讓出去這個(gè)行為本身是沒錯(cuò)的。
但它的資產(chǎn)不多，卻賣了個(gè)高價(jià)，而接盤的人又是個(gè)經(jīng)營(yíng)商業(yè)零售的周老太，根本與化工行業(yè)不靠邊，買了之后就基本停止經(jīng)營(yíng)了，收購的合理性存在很大的疑問。
還有個(gè)更大的問題在于藍(lán)宇化工的一項(xiàng)核心技術(shù)是向股東買來的，至今還需要付技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)，同時(shí)又向這個(gè)股東大量采購原材料，這就是涉及經(jīng)營(yíng)持續(xù)性的重大問題了。
至于股東歷次出資的來源、產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)、收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)這些，相對(duì)來說就只能算是小問題了。
孟玲在現(xiàn)場(chǎng)跟吳舒開會(huì)討論了幾次，建議我過來共同討論解決這些問題，順便跟主要高管們開個(gè)會(huì)，統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，將項(xiàng)目更好的推進(jìn)下去。
與明年上半年就有可能申報(bào)的成熟項(xiàng)目藍(lán)宇化工比較起來，捷訊還只是個(gè)很前期的項(xiàng)目，孰輕孰重我當(dāng)然能分得清。
于是我用了一個(gè)晚上的時(shí)間，整理了針對(duì)捷訊的初步建議，提交給負(fù)責(zé)此事的嚴(yán)總，請(qǐng)他們先進(jìn)行內(nèi)部討論，等確定意向后我們?cè)龠M(jìn)一步探討。
秦悅對(duì)我的離去頗有不舍，這讓我兼具了甜蜜和惶恐兩種情緒。有意思的是，她還買了一堆溫補(bǔ)沖劑試圖塞進(jìn)我的箱子里，被我果斷阻止了：“第一，我還沒虛到需要喝這些東西的時(shí)候，第二，被我老婆發(fā)現(xiàn)就完蛋了！”
說實(shí)話我不太愿意常去藍(lán)宇，它所在的化工園區(qū)位于城市的西北角，已經(jīng)臨近郊縣了，不僅位置偏僻，而且?guī)缀跻荒甑筋^都在修路、修高架，持續(xù)的噪音、不停翻涌的煙塵、坑坑洼洼的路面，再配上化工園區(qū)特有的氨水、硫酸混合而成的刺鼻氣味，會(huì)讓人的身心受到極大的傷害。
公司食堂的品質(zhì)更是差到一定程度，想來也是算定了我們不可能打車出去吃個(gè)午飯。但我們又是干這一行的，畢竟比起到偏遠(yuǎn)山區(qū)去一只只數(shù)豬仔的審計(jì)人員來，我們還算是待在城市，生活條件能夠得到保障，也不能再多抱怨什么了。
一個(gè)企業(yè)想要IPO成功，有幾個(gè)條件是必不可少的：首先是基本資質(zhì)不錯(cuò)，有持續(xù)成長(zhǎng)的收入和盈利，預(yù)期良好的行業(yè)發(fā)展空間；其次是歷史上沒有嚴(yán)重問題，沒遭受過重大處罰，財(cái)務(wù)處理相對(duì)規(guī)范；當(dāng)然有好的中介、遇上好的發(fā)行時(shí)機(jī)也很重要。
但在我看來，最重要的因素是大股東和管理層的決心，是不是有不惜代價(jià)也有將這個(gè)事情推進(jìn)下去的勇氣，有許多質(zhì)地優(yōu)良、很有前景客戶就是在漫長(zhǎng)的過程中逐漸喪失信心，被暫時(shí)的困難嚇倒，導(dǎo)致胎死腹中，以前的付出也都成了沉沒成本。
晶耀和創(chuàng)思都符合了這個(gè)條件，老板在公司有絕對(duì)的權(quán)威，當(dāng)他意志堅(jiān)定的時(shí)候，所有人都會(huì)朝這個(gè)目標(biāo)努力，做到原本看起來不能完成的事。
藍(lán)宇在這一點(diǎn)上似乎有些先天不足，前身是校辦企業(yè)，后來被外資收購，接下來又成為中港合資企業(yè)，老板不停的在換，只有管理層保持著相對(duì)的穩(wěn)定，這就導(dǎo)致老板與管理層之間存在一種微妙的平衡，因?yàn)殡p方的利益并不完全一致，如果管理層對(duì)老板的決策不認(rèn)同，則推行起來就很困難。
實(shí)際上真正推動(dòng)協(xié)調(diào)兩方共同往前走的，是以阮大富為代表的機(jī)構(gòu)投資者，他不僅有經(jīng)驗(yàn)，有人脈，還會(huì)忽悠，因此得到了兩方共同的信任。作為一名成功的投資者，身家豐厚，他幾乎有一半時(shí)間不在國(guó)內(nèi)，而是在世界各地游山玩水，這次為了藍(lán)宇的事親自出馬，為的就是確保推進(jìn)順利。
我專門趕過來開的這次協(xié)調(diào)會(huì)，距離與吳舒第一次見面已經(jīng)過去了快兩個(gè)月，算是第一次見到了藍(lán)宇的主要管理層，當(dāng)然還有名義上的大股東——卓蘭女士。
她是李博士的妻子，四十多歲的女人，身形保持的不錯(cuò)，穿著一件藕荷色的羊絨外套，臉上總是帶著溫和的笑容，與身著紅色衛(wèi)衣的老阮坐在長(zhǎng)桌的一端。
目前運(yùn)營(yíng)著這家公司的是總經(jīng)理林立恒、副總經(jīng)理胡耀華、財(cái)務(wù)總監(jiān)兼董秘吳舒以及另外兩位總監(jiān)，都身穿深藍(lán)色的工作服，端端正正的坐在另一端，對(duì)卓蘭、老阮也保持著尊重的態(tài)度。
老阮微笑著互相介紹著我們，畢竟還沒有正式的和管理層見過面，說道：“沈總、孟玲，還有黃志軍、白宇，就是我們這次IPO工作的主要團(tuán)隊(duì)成員，他們?cè)?jīng)服務(wù)過我之前的企業(yè)，取得了成功，我個(gè)人也是認(rèn)可的。所以呢，就把他們請(qǐng)來了。”
我們也向在場(chǎng)的人簡(jiǎn)單的介紹了自己，說了些感謝領(lǐng)導(dǎo)們的信任之類的客套話。
“阮總是資本市場(chǎng)的專家了，也是我們的重要股東，您推薦的人肯定沒問題?！眳鞘媸紫缺響B(tài)，微笑著向我們示意，“而且前期我們跟沈總、孟玲都交流過，覺得能力很強(qiáng)，對(duì)藍(lán)宇的盡調(diào)工作做得也很細(xì)，提出了很多有建設(shè)性的建議?！?p> “今天主要的管理層都參會(huì)了，我作為總經(jīng)理也表個(gè)態(tài)，一定全力支持沈總的工作，全力配合IPO的各項(xiàng)工作?！绷至⒑憬舆^話來，他是從生產(chǎn)一線逐步成長(zhǎng)起來的，身材魁梧，聲音渾厚，粗粗的手指按在桌面上能給人一種力量感，“說到底，我們都是股東，對(duì)于財(cái)富的增值機(jī)會(huì)又怎么會(huì)放過呢？”
在場(chǎng)眾人也都湊趣的哈哈笑了起來，還有人大概算了算未來的股票價(jià)值，多的幾千萬乃至上億，少的也有上千萬。
話說到這里，其實(shí)應(yīng)該輪到卓女士說話了，作為公司的大股東，至少要對(duì)今后的工作說個(gè)指導(dǎo)性的意見，但她只是隨眾人微笑著，似乎沒有注意到大家期待的目光。
老阮大概也知道她出席會(huì)議主要是象征意義，所以也就順勢(shì)接過話頭說道：“前兩天我和李博士、卓總都充分溝通過了，他們都表示全力支持、配合，一定要確保在明年上半年將申請(qǐng)材料上報(bào)。當(dāng)然，我們對(duì)沈總也有要求，就是明確規(guī)范重點(diǎn)，避免覆蓋面太廣，影響了公司的日常經(jīng)營(yíng)?！?p> 說著，他轉(zhuǎn)頭看向我道，“下面我們就請(qǐng)沈總把主要問題列出來，我們一條條討論，明確責(zé)任、明確時(shí)間，尤其是落實(shí)到人。好吧？”
資料其實(shí)已經(jīng)在會(huì)前發(fā)出了，我只是在會(huì)上簡(jiǎn)明的復(fù)述一遍，尤其是需要股東和高管推動(dòng)的重大事項(xiàng)。
“第一項(xiàng)就是公司歷史沿革的確認(rèn)問題，我們和律師根據(jù)工商檔案、政府批文等相關(guān)材料已經(jīng)起草了沿革確認(rèn)的請(qǐng)示文件，上周已經(jīng)發(fā)給吳總，不知道有沒有開始走相關(guān)流程。這個(gè)文件是申報(bào)必備的，而且所需時(shí)間較久，據(jù)說有些公司花了三四個(gè)月甚至半年才獲得批準(zhǔn)，要是我們也這么慢，考慮到輔導(dǎo)驗(yàn)收時(shí)間，恐怕會(huì)影響申報(bào)時(shí)間了?！?p> “歷史沿革確認(rèn)的問題我來回復(fù)一下吧?！眳鞘娲蜷_手里的筆記本，向參會(huì)者解釋道，“拿到沈總發(fā)送的請(qǐng)示文件后，我第一時(shí)間跟區(qū)政府相關(guān)部門取得了聯(lián)系，并且將文件發(fā)給他們了，請(qǐng)其盡快審批。但是，根據(jù)區(qū)政府的要求，由于我們涉及到了上市，所以需要金融辦協(xié)調(diào)相關(guān)部門開個(gè)會(huì)議通過，并對(duì)該問題形成會(huì)議紀(jì)要后再審批上報(bào)。我們正在根據(jù)區(qū)里的要求，準(zhǔn)備會(huì)議資料?！?p> “都是衙門作風(fēng)，不愿意擔(dān)責(zé)嘛?！崩先詈懿恍己吡艘宦?，問道，“到底什么時(shí)候能開會(huì)，你們預(yù)計(jì)過嗎？”
“按照以往的慣例，會(huì)議資料齊全后，最快三天內(nèi)就能開會(huì)。我們今天可以提交資料，也就是說下周一就能開會(huì)了，最快下周末就能上報(bào)市里。”吳舒對(duì)于老阮的意見顯得比較尊重，迅速的給出了回答，“對(duì)了，到時(shí)候這個(gè)會(huì)議還需要沈總您出席，介紹我們的進(jìn)度，沒問題吧？”
“好的，你提前通知我就行，麻煩吳總繼續(xù)跟進(jìn)，加快進(jìn)度吧。”我也馬上答應(yīng)下來，說起了第二個(gè)問題，“我們跟關(guān)聯(lián)方的采購金額巨大，甚至達(dá)到30%，而且這部分采購經(jīng)過簡(jiǎn)單加工，就成為了很大的一塊收入和盈利來源，在我們本身收入規(guī)模不大的情況下，是會(huì)被重點(diǎn)關(guān)注的?！?p> “無非就是懷疑藍(lán)宇的盈利真實(shí)性嘛，是不是通過關(guān)聯(lián)方輸送利潤(rùn)。”老阮似乎是在向我確認(rèn)，但更像是在向滿臉疑惑的卓女士解釋這個(gè)問題，因?yàn)槲艺f的相對(duì)簡(jiǎn)要。
“阮總說的一點(diǎn)不錯(cuò)！百分之三十是個(gè)很敏感的數(shù)字，在現(xiàn)在的審核尺度下，超過則意味著有重大影響。林總，您是技術(shù)專家，這些原材料到底有沒有經(jīng)過加工，還是簡(jiǎn)單的貿(mào)易？”
林立恒沒有立刻回答我這個(gè)問題，而是思索了片刻，還看了老阮一眼，好像是在征求意見。老阮明白了他的意思，豪邁的揮揮手說道：“在場(chǎng)的都是自己人，說實(shí)際情況就好，沈總他們會(huì)判斷怎么處理的?！?p> “這些原材料的核心配方和工藝是沒法改動(dòng)的，也是供應(yīng)商的專利?！绷至⒑阕终寰渥玫恼f道，“但是，要說是貿(mào)易呢，也不完全準(zhǔn)確。因?yàn)槲覀冑I來的是標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，我們要根據(jù)每個(gè)客戶的實(shí)際需求加入不同種類的添加劑，并且進(jìn)行測(cè)試和分裝，所以目前我們將其認(rèn)定為正常的主營(yíng)銷售?！?p> “沈總，你們覺得怎么處理更好？”幾乎沒怎么說過話，近似塑像的卓蘭終于問了一句，老阮也以征詢的眼神看向我。
“當(dāng)然得認(rèn)定為主營(yíng)業(yè)務(wù)！”我?guī)缀鯖]有猶豫，“要是藍(lán)宇百分之三十的銷售都是貿(mào)易，還依賴于關(guān)聯(lián)方，那也太難看了。按照林總的說法，將我們后期的處理程序整理出來，將相應(yīng)的人工和材料成本配比進(jìn)去，再講講我們的客戶和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，說不定還有解釋的空間?！?p> “好！那就這樣處理吧?！崩先罟麛嗟恼f道，“我也認(rèn)同這種方式，否則無法突出我們藍(lán)宇的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，林總和小吳負(fù)責(zé)在業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)方面好好研究。”
“另外還有一點(diǎn)，關(guān)聯(lián)交易的比例要降下來！”我補(bǔ)充解釋道，“尤其是今年的年度數(shù)據(jù)，務(wù)必低于百分之三十，也請(qǐng)林總統(tǒng)籌安排?！绷至⒑惝?dāng)即點(diǎn)頭答應(yīng)。
接下來的問題都很瑣碎，還有不少目前無法給出解決方案，只能想著怎么去解釋，尤其是子公司轉(zhuǎn)讓的事宜。
這件事似乎就連林立恒他們也不清楚接盤人的真實(shí)身份和目的，老阮卻不作更多說明，只是讓我們安排訪談，具體問問對(duì)方的意思，不過又說沒這么快能約上。
做了這么久的投行，對(duì)老阮的風(fēng)格也算熟悉，基本判斷轉(zhuǎn)讓這件事就是他和李博士操盤的，對(duì)于解釋的口徑還沒商量好，所以得留點(diǎn)時(shí)間給他對(duì)好口供。
我也不準(zhǔn)備細(xì)究，畢竟重要的是書面證據(jù)，只要到時(shí)候?qū)Ψ揭懒擞谐浞掷碛?，我們也不得不認(rèn)可，就讓老阮提前安排吧，我們也可以少些風(fēng)險(xiǎn)。
會(huì)議開了三個(gè)多小時(shí)，幾乎將前期發(fā)現(xiàn)的所有問題都梳理了一遍。最后，我表態(tài)說問題應(yīng)該都能解決，但是需要大家的全力配合，尤其是我們公司質(zhì)控和內(nèi)核程序所需時(shí)間很久，輔導(dǎo)驗(yàn)收也很慢，希望能預(yù)留空間。
“你們公司的領(lǐng)導(dǎo)我都熟，尤其是分管領(lǐng)導(dǎo)，經(jīng)常在一起喝酒，這個(gè)問題就交給我解決吧?！崩先钜慌男馗?，很有豪氣的說道，“至于說輔導(dǎo)驗(yàn)收，可以交給李博士嘛，他可是有關(guān)系的。對(duì)吧？”最后一句話他是沖著卓蘭說的。
“我們夫婦跟負(fù)責(zé)驗(yàn)收的當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門領(lǐng)導(dǎo)在一個(gè)系統(tǒng)工作過，彼此交情不錯(cuò)，到了必要的時(shí)候，是可以用一下這個(gè)關(guān)系的?！弊刻m微笑著點(diǎn)頭回答。
“好！今天的會(huì)議開得不錯(cuò)。林總、小吳，各自的工作就按這樣的進(jìn)度安排下去吧。沈總，也請(qǐng)你們加大工作力度，盡可能把問題發(fā)現(xiàn)在早期，便于我們集中力量解決。有些歷史遺留問題，也要做好準(zhǔn)備，未來做好跟監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通工作。”
老阮一錘定音，我們也自有相應(yīng)的人員與藍(lán)宇對(duì)接，整個(gè)上市的進(jìn)程就如同汽笛鳴響的高速火車，迅速而又堅(jiān)定的正式啟動(dòng)了，沿著不可返回的鐵軌。
晚上搞了場(chǎng)“開工宴”，難得有這么多領(lǐng)導(dǎo)齊聚，吳舒也大方兩一回，訂了東山腳下著名的私房菜，味道的確不錯(cuò)，吃這一頓飯忍受了一個(gè)多小時(shí)的顛簸車程。
老阮一如既往的熱情，拍著肩膀說了不少好話和承諾，我也沒太放在心上，畢竟財(cái)務(wù)投資者的話總是含有不少泡沫的。
讓我驚訝的倒是林立恒，看起來外貌粗豪，卻是個(gè)很內(nèi)秀的人，多喝了兩杯，除了談自己在藍(lán)宇的經(jīng)歷外，跟我聊起歷史、文物、當(dāng)?shù)卣乒蕘硪彩翘咸喜唤^，頗有見地，更是在高爾夫的推桿技術(shù)上給了初學(xué)的我不少指點(diǎn)。