給蓉城的趙毅和長安的韓兆音一人也發(fā)了支雪茄，滿足了林風(fēng)的惡趣味。
等分公司人員離開，李東給林風(fēng)和王浩兩個主要創(chuàng)始人匯報上市計劃。
“經(jīng)過綜合的考慮，在包括港交所在內(nèi)的諸多證券市場中，我們最終選定在美國納斯達克股市（NASDAQ）上市，納斯達克是完全的電子證券交易市場，也全球第二大證券市場。證券交易非?；钴S，面向的企業(yè)，也多是具有高成長潛力的大中型公司，納斯達克市場尤其對科技股非常青睞，而且有一點非常核心，納斯達克在后續(xù)融資上沒有時間限制，最多6個月就可以進行二次融資?！?p> “納斯達克對中國市場也非常友善，大家也知道，國內(nèi)的三大門戶都是在這里上市的?！?p> “因為林董很早就對此有所要求，夢龍公司的財務(wù)方面一直是嚴(yán)格按照上市的財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)在做，財務(wù)和會計審計方面，是符合上市標(biāo)準(zhǔn)的。所以我們現(xiàn)在啟動上市計劃的話，在這個方面完全沒有問題，可以節(jié)約大量的時間。”
“我簡單給大家說一下整個流程?！崩顤|侃侃而談，神情略顯激動。
對于他而言，也算是養(yǎng)兵千日用兵一時了。
從李東第一天進入公司，林風(fēng)就告訴他做上市的前期準(zhǔn)備，現(xiàn)在經(jīng)過1年多的時間，終于可以啟動這個計劃了。
“首先，我們要確定上市的主體，也就是合理的離岸公司結(jié)構(gòu)，這一點非常重要。”
林風(fēng)點頭認(rèn)可。
所謂的離岸公司，就是VIE模式，由林風(fēng)等原始股東和境外投資人，在開曼重新注冊一家SPV（specialpurposevehicle特殊目的實體)公司，作為上市的實體，然后再由這家開曼SPV控股一家BVI（英屬維爾京群島）SPV，然后由這家BVISPV在國內(nèi)設(shè)立一家WFOE（WhollyForeignOwnedEnterprise;外商投資企業(yè)/外商獨資企業(yè)），由這家WFOE再與國內(nèi)的運營實體，也就是夢龍科技公司進行協(xié)議安排（顧問協(xié)議、股權(quán)質(zhì)押、投票權(quán)的協(xié)議等等），達到將運營實體的絕大部分利潤都轉(zhuǎn)移到WROE的目的。
說起來一大串，實際上就是在開曼、英屬維京群島和國內(nèi)再注冊三家公司，依序控股，最后和夢龍達成協(xié)議。真正的股東，還是林風(fēng)等人。
基本上在海外上市的國內(nèi)公司，都會這么去操作，以達到國外的交易所要求的公司資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)。
李東接著介紹：“其次，我們需要組建專業(yè)的上市團隊，其中包括主承銷商（投資銀行）、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所，以及財經(jīng)公關(guān)團隊等顧問團隊。這個方面，我和林董之前也有過討論，選擇國際知名的頂尖投行、事務(wù)所，會更有利于我們的上市過程?！?p> “我會列出一份國際頂尖的機構(gòu)名單，介紹他們的優(yōu)勢、特點和資源。提交董事會及選擇。最終確定上市團隊的名單?！?p> “上市團隊會對公司的財務(wù)、審計、法律、董事會團隊、公司的資本結(jié)構(gòu)、股權(quán)激勵、商業(yè)計劃書等各個方面進行梳理和盡職調(diào)查，并負(fù)責(zé)準(zhǔn)備上市注冊報告（包括財務(wù)報告、商業(yè)分析、風(fēng)險因素等方面）。”
“對了，在這期間，我們還需要進行一輪私募融資（PreIPO），這一點同樣非常重要，選擇在海外有市場號召力的投資人和基金，作為基石投資者進行融資，有利于我們在上市時的股價定價和股票銷量?！?p> “一切都準(zhǔn)備完畢后，我們就可以向美國證監(jiān)會（SEC）提交第一次申請資料，也就時注冊登記說明書了，主要由兩部分組成：招股書及注冊說明書，這時用于申報的是非正式招股書，用紅墨印刷，也就是俗稱的“紅鯡魚”(preliminaryprospectus，初步招股書)。招股書里面最核心的內(nèi)容是S---1表格（包括過去三年經(jīng)審計的財務(wù)報表，和證券的相關(guān)風(fēng)險因素等）?！?p> “在這一時期，公司不得向公眾公開招股計劃及接受媒體采訪，否則董事會、券商及律師等將受到嚴(yán)厲懲罰，所以又叫紅鯡魚階段，或者上市緘默期（quietperiodorwaitingperiod）?！?p> “之后就需要等SEC的答復(fù)意見了，一般在4-6周，SEC會給予反饋意見，要求做進一步的說明和修改?！?p> 李東說到這里，苦笑了一下：”修改招股說明書的過程，我們一般叫“SECreviewperiod”，是最熬人的了，SEC的反饋意見通常會提一大堆問題，比如公司目前情況、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品及服務(wù)如何；關(guān)于新產(chǎn)品的所有信息都已披露，包括開發(fā)、生產(chǎn)、營銷及配售滿意程度；管理層人員的背景和經(jīng)歷是否有虛假成分或者沒有全面披露；所有的關(guān)聯(lián)交易是否全部披露了；要求對財務(wù)報表披露進行解釋并加入風(fēng)險因素……，等等。”
“根據(jù)這些反饋意見修改招股書后，SEC會再次復(fù)核，運氣好的話往返兩三次，運氣差往返的次數(shù)就更多了。不斷修改，直到SEC認(rèn)為信息披露符合要求了為止。”
“這時候，我們就可以準(zhǔn)備路演了?！?p> 林風(fēng)點點頭，之前這些都是專業(yè)人士去操作，李東來負(fù)責(zé)。但到了路演環(huán)節(jié)，就要他這個董事長、創(chuàng)始人、CEO親自出馬了?！?p> 李東接著說：“路演，我們叫RoadShow，是投資者與證券發(fā)行人在充分交流的條件下促進股票成功發(fā)行的重要推介手段。如果之前的階段叫‘文山’，下面就是‘會?！?，我們需要在主要的資本市場去做全球路演，包括香港、新加坡、歐洲、美國等地，一對一的面見基金和潛在投資人，介紹公司和業(yè)務(wù)，回答問題，這也是一段非常辛苦的過程?！?p> “直到達到我們需要的認(rèn)購額，最后確定價格，掛牌上市。”
李東終于完成了他的長篇大論，林風(fēng)還好，之前曾有過所在公司上市的經(jīng)歷，大致了解流程，王浩已經(jīng)徹底聽懵了。
“這么麻煩啊……，我的天，我光聽聽都覺得累！”王浩感慨。
林風(fēng)哈哈大笑：“老王，等公司上市，你成為億萬富翁的時候，就不覺的麻煩了，哈哈！”
夢龍科技的財務(wù)數(shù)據(jù)和盈利情況都非常良好，相信如果上市的話，公司的估值不會太低，王浩擁有公司27%的股份，就算再進行一輪融資，也足以讓他身家過億了，還是美元。
王浩聽他這么說，也不禁哈哈笑了起來。心中對林風(fēng)充滿了感激。
回想當(dāng)時林風(fēng)在北郵門外的咖啡廳，對著他說：“夢想還是要有的，萬一實現(xiàn)了呢？”，拉著他一起創(chuàng)業(yè)，從后面公寓的一間三居室起步，沒想到這么快，短短兩年的時間，他們一起創(chuàng)立的這家公司，就要進入上市階段了。
“林風(fēng)，謝謝你！跟你一起創(chuàng)業(yè)，是我這輩子做的最明智的一個決定！”
李東在旁邊笑著接口：“對我來說，也是一個最明智的決定！”
林風(fēng)擺擺手，微笑著：“你們兩個家伙快別酸了……，說實話，對于夢龍的上市，我感覺僅僅是我們事業(yè)版圖中邁出的第一步，我們才剛剛上路呢！”
“SP行業(yè)目前來看非?；馃幔覀儾荒芡?，這是一個完全依賴運營商的行業(yè)，誰也不知道將來運營商對SP行業(yè)的政策會有怎樣的改變，我為什么要創(chuàng)辦風(fēng)行科技？為什么要進入網(wǎng)游行業(yè)？”
“兄弟們！互聯(lián)網(wǎng)才是我們真正的征途，星辰大海！”
“我在這里和你們關(guān)起門來說，咱們?nèi)齻€要明確一個觀點，夢龍的上市，只是我們給自己、給跟著我們一起創(chuàng)業(yè)的元老員工們，給這近千名員工和他們背后的家庭一個交待。同時，借這個機會，融一大筆美國人的資金。好為我們將來的事業(yè)提供糧草、彈藥。千萬不能就此沾沾自喜，固步不前。”
“我希望你們兩個，是可以和我并肩攜手，在這個璀璨時代，開創(chuàng)一個前所未有的偉大公司的伙伴，戰(zhàn)友！”
林風(fēng)的一番話，讓李東和王浩為了啟動上市計劃而激動的心情冷靜了下來，卻不知為何，心中蕩起無限的豪情壯志！
“林董，我愿意成為你的伙伴、戰(zhàn)友，一起去開創(chuàng)屬于我們的偉大事業(yè)！”
“林董，我也愿意！”
兩人忍不住站起身來，斬金截鐵的道。
林風(fēng)笑了，“好，那就好，別表決心了，都坐下吧。Joe，我們繼續(xù)說下面的，員工的股權(quán)激勵計劃準(zhǔn)備怎么弄?！?